HSBC hangt op bij Ping An break-up call, verhoogt uitbetaling en winstdoel

  • HSBC keert terug naar het betalen van driemaandelijkse dividenden vanaf 2023
  • Streeft ernaar investeerders te overtuigen met een hogere winstgevendheidsdoelstelling
  • Zegt dat de splitsing van Aziatische bedrijven enorme risico’s met zich meebrengt
  • Londense aandelen stijgen 6%

LONDEN/SINGAPORE, 1 augustus (Reuters) – HSBC (HSBA.L) duwde terug op een voorstel van topaandeelhouder Ping An Insurance Group Co uit China (601318.SS) om de geldschieter te splitsen, een stap die volgens de grootste bank van Europa duur zou zijn , terwijl ze winsten boekten die de verwachtingen overtroffen en grotere dividenden beloven.

De opmerkingen van het Londense hoofdkantoor van HSBC van maandag vertegenwoordigen de meest directe verdediging tot nu toe sinds het nieuws over het voorstel van Ping An om de Aziatische operaties van de geldschieter uit te schakelen in april. Het komt voorafgaand aan de vergadering van HSBC met aandeelhouders in Hong Kong op dinsdag, waar het voorstel van de Chinese verzekeraar zal worden besproken.

En in stappen die beleggers tevreden stelden, verhoogde HSBC zijn doelstelling voor rendement op tastbaar eigen vermogen, een belangrijke prestatiemaatstaf, tot ten minste 12% vanaf volgend jaar, tegenover een eerder aangegeven minimum van 10%. Het beloofde ook om vanaf begin 2023 terug te keren naar het betalen van driemaandelijkse dividenden.

Registreer nu voor GRATIS onbeperkte toegang tot Reuters.com

De aandelen van HSBC stegen maandag met 6% in de vroege handel in Londen, het hoogste sinds eind juni.

“We hebben sympathie voor Ping An en al onze aandeelhouders dat onze prestaties de afgelopen tien jaar niet zijn geweest waar ze hadden moeten zijn”, zei CEO Noel Quinn, die de bank al meer dan twee jaar leidt, tegen analisten.

Azië is het grootste winstcentrum van HSBC, waarbij het aandeel van de regio in de winst van de kredietverstrekker steeg tot 69% in de eerste helft van 64% een jaar geleden.

Zonder rechtstreeks naar Ping An te verwijzen in zijn winstpresentatie eerder op maandag, zei HSBC dat een breuk een potentiële langetermijnaantasting zou betekenen voor de kredietwaardigheid van de bank, de belastingaanslag en de bedrijfskosten, en onmiddellijke risico’s zou inhouden bij het uitvoeren van een eventuele spin-off of fusie.

“Er zou een aanzienlijk uitvoeringsrisico zijn over een periode van drie tot vijf jaar wanneer klanten, werknemers en aandeelhouders allemaal worden afgeleid”, zei Quinn tijdens de oproep over het voorstel tot ontbinding.

Sommige investeerders in Hong Kong, de grootste markt van HSBC, hebben zich uitgesproken voor het voorstel van Ping An. Ze waren boos nadat de geldschieter zijn uitbetaling in 2020 had geannuleerd. lees meer

Quinn zei dat HSBC ernaar zou streven het dividend zo snel mogelijk te herstellen naar het niveau van vóór COVID-19.

De besprekingen met Ping An gingen over puur commerciële kwesties, zei de CEO, in antwoord op een vraag van een verslaggever of de politiek de oproep van de Chinese investeerder om de bank op te splitsen beïnvloedde.

HSBC heeft de bevindingen van een beoordeling door externe adviseurs naar de validiteit van haar strategie gedeeld met het bestuur, maar zal deze niet extern publiceren, vertelde Quinn aan Reuters.

Hij zei dat HSBC gedetailleerde informatie had gepubliceerd over zijn internationale connectiviteit en inkomsten zodat al zijn aandeelhouders de waarde van de franchise en zijn strategieën konden begrijpen.

Ping An, die het voorstel tot opsplitsing niet heeft bevestigd of publiekelijk heeft becommentarieerd, bezit ongeveer 8,3% van het eigen vermogen van HSBC. Een woordvoerder van Ping An weigerde commentaar te geven op de resultaten en de strategie van HSBC.

WINST VERSLAG

Vorige week boden Europese kredietverstrekkers enkele positieve verrassingen op de winst. Lees verder

Dual-listed HSBC volgde in hun voetsporen en boekte een winst vóór belastingen van $ 9,2 miljard voor de zes maanden eindigend op 30 juni, een daling van $ 10,84 miljard een jaar geleden, maar versloeg de gemiddelde schatting van $ 8,15 miljard van analisten die door de bank waren samengesteld.

Quinn, onder wiens leiding HSBC miljarden in Azië heeft geploegd om groei te stimuleren, zei dat de verbeterde winstgevendheidsrichtlijnen het beste rendement van de bank in een decennium vertegenwoordigden en haar internationale strategie valideerde.

In plaats van het uiteenvallen, zal HSBC zich concentreren op het versnellen van de herstructurering van zijn Amerikaanse en Europese bedrijven, en zal het vertrouwen op zijn wereldwijde netwerk om de winst te verhogen, aldus de geldschieter.

Analisten bij Citi zeiden dat de nieuwe richtlijn een winststijging voor HSBC impliceerde. “De beat van dit kwartaal zou kunnen resulteren in een geconsolideerde winst met hoge eencijferige winst vóór belastingupgrades”, zeiden ze in een rapport. https://bit.ly/3BwBEXV

HSBC keert een interimdividend uit van 9 dollarcent per aandeel. Het zei ook dat het terugkopen van aandelen dit jaar onwaarschijnlijk blijft.

Het rapporteerde een last van $ 1,1 miljard voor verwachte kredietverliezen, aangezien de toegenomen economische onzekerheid en de stijgende inflatie meer van zijn kredietnemers in moeilijkheden brachten.

Registreer nu voor GRATIS onbeperkte toegang tot Reuters.com

Rapportage door Anshuman Daga en Lawrence White; Bewerking door Muralikumar Anantharaman

Onze normen: de Thomson Reuters Trust Principles.

Leave a Comment