JetBlue, Spirit in de buurt van overnamedeal die donderdag zou kunnen komen-bron

28 juli (Reuters) – JetBlue Airways Corp (JBLU.O) nadert een deal om Spirit Airlines (SAVE.N) te kopen die zo snel als donderdag kan worden aangekondigd, zei een bron die bekend is met de zaak, nadat Spirit zijn $ 2,7 miljard had geannuleerd verkoop aan Frontier Group Holdings (ULCC.O).

De laatste ontwikkelingen markeren een overwinning voor JetBlue in zijn maandenlange strijd om de ultralagekostenmaatschappij, hoewel de potentiële combinatie naar verwachting een gevecht zal beginnen met antitrustregelgevers, die al hebben aangeklaagd om de alliantie van JetBlue met American Airlines te blokkeren ( AAL.O).

Een combinatie van JetBlue en Spirit zou de op vier na grootste Amerikaanse luchtvaartmaatschappij creëren en de meest ingrijpende fusie in de Amerikaanse luchtvaartindustrie zijn sinds Alaska Air Group (ALK.N) Virgin America Inc voor $ 2,6 miljard in 2016 kocht.

Registreer nu voor GRATIS onbeperkte toegang tot Reuters.com

JetBlue biedt voorwaarden die vergelijkbaar zijn met wat het eerder had voorgesteld, zei de bron. In juni had JetBlue $ 33,50 per aandeel geboden voor Spirit, of ongeveer $ 3,7 miljard, en een break-up fee van $ 400 miljoen.

Het zal ook zijn Northeast Alliance (NEA)-partnerschap met American behouden, maar zal naar verwachting kleine afstotingen aankondigen om antitrustproblemen weg te nemen, aldus de bron.

The Wall Street Journal meldde voor het eerst de mogelijke overeenkomst tussen JetBlue en Spirit.

Zowel JetBlue als Spirit hebben buiten de reguliere kantooruren niet gereageerd op verzoeken van Reuters om commentaar.

De bron sprak op voorwaarde dat ze niet worden geïdentificeerd voorafgaand aan een officiële aankondiging van de overeenkomst.

Eerder op woensdag annuleerde Spirit de verkoop aan Frontier nadat het de aandeelhouders niet van de verdiensten had weten te overtuigen.

Die ontwikkeling, voor het eerst gemeld door Reuters, kwam nadat Spirit vier keer een aandeelhoudersstem over de Frontier-deal had teruggedraaid, in de hoop dat het genoeg steun zou krijgen. Spirit had eerder betoogd dat het onwaarschijnlijk was dat antitrustregelgevers het bod van JetBlue van $ 3,7 miljard zouden goedkeuren.

Het resultaat was een tegenslag voor Frontier en zijn voorzitter Bill Franke, die vorig jaar een belangrijke rol speelde bij het op gang brengen van de gesprekken tussen de partijen. Franke’s op luchtvaart gerichte buy-outbedrijf, Indigo Partners, is een belangrijke aandeelhouder van Frontier.

“Hoewel we teleurgesteld zijn dat de aandeelhouders van Spirit Airlines de waarde en het consumentenpotentieel die inherent zijn aan onze voorgestelde combinatie niet erkenden, heeft het bestuur van Frontier een gedisciplineerde aanpak gevolgd”, zei Franke in een verklaring.

JetBlue ziet Spirit als een kans om zijn binnenlandse voetafdruk uit te breiden in een tijd waarin de Amerikaanse luchtvaartindustrie wordt geplaagd door personeels- en vliegtuigtekorten.

“We zijn verheugd dat de fusieovereenkomst met Frontier is beëindigd en we zijn bezig met lopende besprekingen met Spirit om zo snel mogelijk tot een consensuele overeenkomst te komen”, zei JetBlue in een verklaring.

ANTITRUSTRISICO

Maar Spirit kon er ook voor kiezen om onafhankelijk te blijven.

De luchtvaartmaatschappij heeft haar bezorgdheid geuit over de samenwerking van JetBlue met American. Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft in september een antitrustrechtszaak aangespannen tegen American en JetBlue om de alliantie te beëindigen, omdat dit zou leiden tot hogere tarieven op drukke luchthavens in het noordoosten van de VS.

JetBlue heeft geweigerd zich uit de alliantie terug te trekken en bood in plaats daarvan zoetstoffen aan, zoals een hogere opzegvergoeding en desinvesteringen van routes.

Frontieraandelen stegen met 6,4% en sloten woensdag op $ 11,27, nadat investeerders hun opluchting uitten dat het bedrijf de biedingsoorlog voor Spirit had verlaten. Spirit-aandelen stegen met 4% tot $ 24,30, terwijl JetBlue-aandelen met 3,6% stegen tot $ 8,35.

Met het einde van de voorgestelde samenwerking tussen Spirit en Frontier, zal Spirit Frontier $ 25 miljoen betalen voor fusiegerelateerde kosten die het heeft gemaakt. Volgens de voorwaarden van de deal zou Spirit Frontier een extra $ 69 miljoen verschuldigd zijn als het binnen de komende 12 maanden een fusiedeal sluit met JetBlue of een andere concurrent.

“Nu Spirit Airlines de fusieovereenkomst met Frontier heeft beëindigd, hopen we dat het management van Frontier de afleiding van de fusie opzij zal zetten en dezelfde hoeveelheid middelen en aandacht zal besteden aan het verbeteren van de omstandigheden bij hun eigen luchtvaartmaatschappij”, aldus de Frontier Pilots’ Union. een subset van de Air Line Pilots Association (ALPA).

Registreer nu voor GRATIS onbeperkte toegang tot Reuters.com

Rapportage door Anirban Sen en Greg Roumeliotis in New York, aanvullende rapportage door David Shepardson, Juby Babu in Bengaluru Bewerking door David Gregorio en Muralikumar Anantharaman

Onze normen: de Thomson Reuters Trust Principles.

Leave a Comment